ЕВТУШЕНКОВ.RU / Sitronics разместится в Лондоне

Вчера стало известно, что АФК «Система» выбрала организатора предстоящего IPO своей дочерней компании ОАО "Концерн Sitronics". Им назначен инвестбанк Goldman Sachs. По мнению экспертов, тот факт, что соглашение было подписано с лондонским офисом банка, может свидетельствовать о том, что листинг компания решила проводить на Лондонской фондовой бирже (LSE).

Первичное размещение акций концерна планируется провести в феврале 2007 года. Отметим, что первоначально в качестве наиболее вероятной площадки руководство АФК «Система» называло американскую биржу NASDAQ. Этот выбор эксперты связывали с тем, что на NASDAQ наибольший интерес инвесторов вызывают акции высокотехнологичных компаний.

"Сейчас сложно сказать, какая из площадок более технологична", - считает аналитик ИК «Финам» Владислав Кочетков. По его мнению, успешное размещение Rambler и самой «Системы» в Лондоне свидетельствует о том, что на этой площадке интерес инвесторов к акциям высокотехнологичных компаний не уступает американскому. «На мой взгляд, LSE - оптимальный вариант размещения. «Система» и сама размещалась в Лондоне, причем очень успешно (напомним, что два года назад на лондонской бирже холдинг Владимира Евтушенкова совершил самое крупное IPO среди российских компаний, продав свои акции на сумму 1,3 млрд. долларов. - "Газета"). Инвесторы уже знают компанию, поэтому можно предположить, что ее «дочка» вызовет не меньший интерес у участников рынка», - заявил "Газете" эксперт.

Sitronics - крупнейшая высокотехнологичная компания Восточной Европы, объединяющая 24 предприятия. Выручка концерна за 2005 год составила 954,9 млн. долларов. В июне текущего года инвестбанк Merrill Lynch оценил Sitronics в 1,7-2 млрд. долларов. IPO концерна в соответствии с ожиданиями генерального директора Евгения Уткина позволит увеличить капитализацию до 2,5-3 млрд. долларов.

Отметим, что в преддверии первичного размещения Sitronics активно наращивал капитализацию: недавно концерн закрыл сделку по приобретению контрольного пакета акций компании Intracom Telecom - крупнейшего производителя телекоммуникационного оборудования и информационных систем в Греции.

Аналитики подтверждают ожидания топ-менеджмента Sitronics. Владислав Кочетков отметил: «После IPO консолидация концерна ожидается в коридоре от 2 до 3 млрд. долларов. Думаю, что конечный вариант будет ближе к верхнему пределу. В последнее время «Система» накачала свою "дочку" зарубежными активами, что тоже позволяет ждать успешного размещения. Думаю, что после IPO консолидация компании будет составлять около 2,5-2,7 млрд. долларов».

Источник — gzt.ru